民间票据贴现,一般都是商业承兑汇票,并不是银行承兑汇票。因为商业承兑汇票,承兑人资信不一,金融机构授信额度不一,所以承兑人的票,不可能都被金融机构所贴现或者质押,这样大量的空缺就出来了。
通过贴现操作,拿票的一方用票换取实实在的钱,用于自身的生产和周转,对推动市场经济发展和资金流动都十分有利。
票据贴现的交易形式一般有两种,一种是放弃追索权的贴现(买断),另一种是有追索权的票据贴现(非买断)。
共同点在于两者都是银行购买申请人持有的未到期商业汇票,不同之处是前者由银行从企业手中收票,待票据到期再由银行负责收钱,票据权利都在银行这一边,而后者中的银行则保留一项对企业的追索权,万一有钱收不回的情况,银行可以向企业追索票据行为,票据权利转移向银行没有前者那么彻底。这也就解释了“买断”和“非买断”的含义。
细分到种类,票据贴现又分为银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现和协议付息票据贴现。
银行承兑汇票贴现是以银行的信用为基础来融资,一般企业比较容易获得,操作灵活、简便,贴现利率市场化程度高、资金成本较低,有助于中小企业降低融资成本。
商业承兑汇票贴现是以企业信用为基础来融资,容不容易获得融资资金,需得看企业的信用是否良好,同样手续简便,融资成本低。