生产性废钢铁一部分是各个使用钢材制造终端使用商品的边角余料；这一部分通过市场交易回到钢铁企业进行再次冶炼。另一部分是各钢铁企业自产的返回废钢铁，是企业内部各个生产单元诸如，车间、分厂在生产过程中下来的边角余料例如：切头、切尾、铸余、废品、试样、钢屑、下脚料等。
来自这方面的废钢铁质量较好，品种有拆下来的各种型号的钢筋、角、槽、板，工程用角、槽、板的下脚料，淘汰报废的建筑设备和工器具。近几年来随着拆迁量的加大，各种建筑物拆下来的废钢铁越来越多。这部分废钢绝大部分是普通碳素钢。
废铁回收有非常广泛的用途。近年来，随着环境的恶化，循环利用行业开始关注它。在回收利用方面，金属属于非再生资源，回收力度较大，功能广泛。废铁是其中的一种，废铁的回收利用也是一项非常重要的工作。不回收是一个巨大的浪费。我们的铁资源非常紧张。冶炼的主要来源仍然依赖进口。
在许多情况下，许多铁制品是从废铁中提取出来的。废铁回收有很多好处。由于废铁的性质，废铁可以在所有阶段回收。一般情况下，经过废铁和新废铁的再加工后，约有3%的精炼铁将返回市场，剩余的废铁将进行再加工再利用。以废铁为原料可以节约资源，减少排放。工艺简单、设备简单、回收率高、能耗低、利息低、光污染等。